НРА подтвердило некредитный рейтинг качества услуг «Альфа-Капитал»

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное рейтинговое агентство» (НРА) подтвердило некредитный рейтинг надежности и качества услуг УК «Альфа-Капитал» по национальной шкале управляющих компаний для Российской Федерации на уровне «AАА|ru.am|», прогноз «Стабильный».

Прогноз.

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

Резюме.

Некредитный рейтинг надежности и качества услуг (далее – рейтинг) ООО УК «Альфа-Капитал» (далее – компания) на уровне «ААА|ru.am|» обусловлен: (1) лидерскими позициями компании в сегментах ИДУ  физических лиц и средств паевых инвестиционных фондов, (2) широкой диверсификацией розничной клиентской базы, (3) принадлежностью к финансовой группе с устойчивым финансовым положением, (4) высоким уровнем обслуживания клиентов, (5) наличием опытной высококвалифицированной команды, (6) проработанной стратегией развития и (7) обширной растущей агентской сетью.

Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Альфа-Капитал» основана в 1996 году и является частью консорциума «Альфа-Групп» (далее - группа). Компания обладает лицензией на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, а также лицензией на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами.

Совокупные активы под управлением компании по итогам 3 квартала 2021 г. составили 815 млрд руб. (прирост за год составил +34%.). Ключевым направлением бизнеса компании является управление активами физических лиц: объем средств состоятельных клиентов (ИДУ HNWI) составляет порядка 74% от совокупных активов под управлением, компания также обладает широкой диверсифицированной линейкой паевых фондов, составляющих существенную долю активов под ее управлением (25%).

Сайт компании: www.alfacapital.ru.

Обоснование присвоенного рейтинга.

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

- компания сохраняет лидерские позиции в сегменте ИДУ и последовательно наращивает клиентскую базу;

- многолетняя деятельность компании на рынке и стабильная профессиональная инвестиционная команда;

- компания уделяет большое внимание развитию информационных технологий и digital-платформ. Стратегия компании предполагает лидерство в России по технологичности представляемых услуг. В рамках 2021 года компания провела масштабное изменение IТ-архитектуры, одним из важных результатов которого стала возможность транслировать в клиентские сервисы данные по инвестиционным портфелям клиентов в режиме реального времени;

- продолжается активное развитие цифровых сервисов и каналов продаж. Так, в личном кабинете и мобильном приложении реализованы новые интерфейсы, в том числе продуктовая витрина для квалифицированных инвесторов и сервисные предложения для клиентов AlfaWealth;

- запущена система обучения инвестициям для клиентов – обучающая платформа «Альфа Университет»;

- запущен цифровой сервис по получению налогового вычета по ИИС «в один клик». УК «Альфа-Капитал» и Альфа-Банк запустили сервис микроинвестирования «Инвестбэк». Реализованы партнерские программы с Билайном, Аэрофлотом, Почта-банком, Лукойлом;

- высокий уровень качества риск-менеджмента компании;

- широкая диверсификация клиентской базы (отсутствует концентрация на доходах от клиентов в связи с розничным характером клиентской базы) и умеренная по направлениям бизнеса (показатель HHI на 30.09.2021 г. составил 0,51);

- низкие контрагентские риски (в рамках обеспечения своей деятельности Компания взаимодействует с надёжными инвестиционными партнерами);

- стратегия развития компании включает в себя глубокий анализ клиентских сегментов, а также маркетинговый план;

- высокое качество корпоративного управления;

- возможность оказания поддержки со стороны финансово-промышленной группы «Альфа-Групп» агентство оценивает как высокую.

Ключевые допущения.

Ключевые допущения НРА, использованные при некредитном рейтинговом анализе компании:

- сохранение состава, структуры и размера существующей клиентской базы;

- стабилизация макроэкономической ситуации в России в среднесрочной перспективе;

- отсутствие законодательных изменений, влияющих на возможность осуществления деятельности компании;

- развитие компании в соответствии с заявленной стратегией.

Факторы, которые могу влиять на уровень рейтинга в будущем.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

- значительное сокращение объема оказываемых услуг, снижение масштабов бизнеса (более чем на 20%);

- ослабление финансового и (или) операционного профиля, отрицательная динамика балансовых показателей деятельности компании;

- рост операционных затрат (расходы на персонал и т.д.) более чем на 25% за год;

- существенное отклонение в негативную сторону фактических показателей финансового плана компании от планируемых;

- негативные события репутационного характера.

Имеющиеся ограничения рейтинга или прогноза по рейтингу.

Некредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о компании, которую экспертный комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении некредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством методологии.                                                     

Эксперты принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.